继现金贷、信用支付产品之后，抖音近日又上线了分期产品“Dou分期”。

这一款更像“花呗”的产品，有免息期，可以分期还款，还能在抖音直播／抖音小店购买商品。

到目前为止，抖音已经将消费金融的主流产品全部集齐。

Dou分期上线，一方面使得字节跳动消费金融布局全面开花；另一方面，字节跳动在完善电商生态闭环上，也落地了关键环节。

字节体系更成熟的“花呗”产品终于上线

2020年11月，抖音上线“放心花”产品。彼时据媒体介绍，这是一款类似“花呗”的产品，额度最高1万元，当时仅支持在抖音App内购买DOU+时使用。客服表示，后期放心花或开放到抖音App内的其他支付窗口上使用，例如购买抖币，以及在抖音上购买商品等。

仅一个月的时间，2020年12月底，Dou分期上线，这是比“放心花”更成熟的一款消费金融产品，它的功能更趋近目前的”花呗“，因为它不仅有免息期，还能分期还款，更重要的是，已经可以在抖音直播和抖音小店中购买商品。

据抖音页面显示，Dou分期最长有36天免息期，用户可以分3/6/12期还款，但最高额度仅1万元。

为了鼓励用户开通都分期，目前抖音推出了开通抖分期送30元无门槛立减券活动——在2020年12月20日-2021年1月20日期间，首次激活抖分期的用户可获得30元立减券包，在抖音直播购物／小店购物提交订单页选择抖分期支付时可用（限都分期支持商品可用）。

有趣的是，目前Dou分期起分金额为200元（含），也就是说200元以下的订单并不支持分期。

在商户端，开通Dou分期目前也是邀请制，开通Dou分期的商户无需额外交纳费用，点击同意协议即可开通。

此外，用户使用Dou分期的货款，抖音会一次性支付给商家，但商家需保证与客户的交易真实有效，没有任何恶意串通、虚假交易的行为。

值得注意的是，开通Dou分期需同意合众支付账户服务协议和隐私权政策。

此处的合众支付，是2020年9月，字节跳动曲线获得的支付牌照。

也就是说，从拿下支付牌照，到上线分期支付服务，字节跳动只用了3个月时间。

或许，字节跳动早已酝酿好了这一切产品，只是等牌照落地，再以合适的时间来向市场展示其“野心”。

从功能上来看，Dou分期与花呗类似，但具体服务仍有待进一步升级，比如目前其额度、分期期限等环节都不如花呗体验佳。

“最高1万元的额度，可能买一部新款苹果手机都不够。”有从业者分析，目前Dou分期只针对部分用户开放，尚可以看作在测试阶段，按照字节跳动一贯的速度，前述提到的产品细节会很快进行升级。

字节跳动消费金融史

我们复盘字节跳动这几年的消费金融布局，在2017年消费金融最高光时刻，市场上还没有这家公司的影子，字节跳动还处于悄悄招聘消费金融业务相关负责人的状态。

字节跳动的第一款消费金融产品上线于2018年7月，也就是今日头条上的“放心借”，这是一款现金贷产品，以助贷的形式与新网银行、中银消费金融、南京银行等机构合作。

一年多以后，2019年10月，字节跳动上线了一款APP“满分”，内含现金分期、联名信用卡等业务。

彼时，字节跳动还没有一张放贷属性的牌照，而新兴的互联网巨头如美团、滴滴均已有网络小贷牌照，甚至美团还入股了亿联银行。不管是美团的生活费，还是滴滴的滴水贷都已经在市场风生水起。

直到2020年，消费金融行业从激进狂奔到回归理性的节点，字节跳动的消费金融布局步伐才开始加快。

2020年7月，新流财经独家报道，今日头条几经波折终于在深圳拿下了一张网络小贷牌照——深圳市中融小额贷款股份有限公司。此后在12月，今日头条才将其“备用金”产品从单一的助贷转为自营产品，也就是该产品由深圳中融小贷或其他机构提供产品服务。

2020年11月、12月又开始陆续内测“放心花”、“Dou分期“。

有从业者向新流财经分析，事到如今，强监管环境下，也只有字节跳动、拼多多、快手这样的新兴互联网“大厂”才有新入局消费金融市场的可能。

蚂蚁集团、京东数科、度小满、美团金融等巨头关联的消费金融业务已经走出经验，不管是场景生态与金融的结合，还是对用户的消费金融意识教育都已十分成熟，后来的新兴互联网巨头，如字节跳动、拼多多、快手，甚至B站，它们在践行消费金融的道路上，借鉴前人经验，业务发展只会更顺畅。

至于监管，当下虽然新规不断，看似到了最严监管时刻，但也正因为有了更清楚明了的规范细则，巨头们在切入消费金融业务时，才有了更清晰的方向。

就像我们曾经在拆解「网络小贷新规」时提到的，愁蚂蚁，不如愁自己。蚂蚁不用小贷牌照，它还是蚂蚁，它不仅活得下去，还可能因为竞争对手更少、巨头效应更强而活得更好。

像字节跳动这样的玩家，在消费金融业务探索上，流量、场景不缺，当它开始发力自身的消费金融业务时，其他消费金融产品想通过抖音导流或许会更难。

当前，字节跳动唯独值得忧虑的，可能就是牌照了，这将影响到其消费金融业务的合规性以及融资成本。

从消费金融到电商生态的闭环

当我们在看字节跳动的消费金融业务时，实际上也看到这家公司电商业务正在走向成熟。

毕竟，分期支付可以降低用户的购买门槛，从而带动平台的GMV。

Dou分期切入抖音直播和抖音小店，无疑是为抖音电商业务锦上添花。

字节跳动的电商野心昭然若揭。

2020年6月，字节跳动对组织机构进行了大规模变动，正式成立了以“电商”明确命名的一级业务部门，以统筹公司旗下抖音、今日头条、西瓜视频等多个内容平台的电商业务运营。

近期，字节跳动又调整电商业务，将电商引流、广告业务与上述提到的一级电商部门整合，并于11月12日申请抖音电商商标。

电商，会是字节跳动未来的战略方向，而抖音，将是其电商业务发力的最好抓手。

公开信息显示，2019年，抖音上线了抖音小店；2020年4月，抖音小店向产业带商家全面开放；2020年8月，抖音发布公告，抖音直播将会对来自第三方电商平台的商品链接收取20%的服务费，而抖音小店的服务费仅为5%。此后又规定，抖音的直播间内将会屏蔽第三方平台链接。

毫无疑问，抖音屏蔽第三方链接，也就是在针对淘宝、京东，从而发力自身电商业务。

据公布电商数据显示，2020年1-11月，抖音电商总体GMV增长11倍，其中，抖音小店GMV增长44.9倍，新增开店商家数量增长17.3倍。

当下，抖音电商虽然才刚起步，但坐拥日活跃用户6个亿的超级流量平台（《2020抖音数据报告》显示截止2020年8月，抖音日活跃用户突破6亿），直播电商市场越来越好的当下，有越来越多的明星在抖音开启直播带货之路。

可以肯定的是，抖音电商会有很好的发展前景，但要与老牌电商玩家阿里相PK，或许还需要完善好整个供应链、物流等体系。

从消费金融到电商业务，字节跳动步履不停，真的越来越像阿里了。